факторинг кредиторской задолженности

Страница 1
Наиболее важным и сложным этапом управления денежными потоками компании является их оптимизация. Оптимизация денежных потоков от финансовой деятельности компании представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации, с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.
Важнейшая задача, решаемая в процессе этого управления денежными потоками, - выявление резервов, позволяющих снизить зависимость компании от внешних источников привлечения денежных ресурсов. К внешним источникам финансирования относят рост величины собственного капитала (в первую очередь уставного) и заемного (прежде всего общей суммы кредитов и займов).
Методы оптимизации дефицитного денежного потока предполагают следующие мероприятия:
· в краткосрочном периоде необходимо ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат;
· в долгосрочном - рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока.
Методы сбалансирования дефицитного денежного потока от финансовой деятельности направлены на обеспечение роста объема положительного и снижение объема отрицательного денежного потока. Рост объема положительного денежного потока может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
· привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
· дополнительной эмиссии акций;
· привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
· продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования.

Снижение объема отрицательного денежного потока может быть достигнуто за счет отказа от финансового инвестирования.
По результатам проведенного анализа было установлено, что у предприятия сумма дебиторской задолженности увеличилась на 3639 тыс. руб. в 2009 г. и на 2062 тыс. руб. в 2010 г., что свидетельствует о зависание денежных средств в расчетах. В следствии чего наблюдается увеличение кредиторской задолженность, т.е. у предприятия нет средств для расчетов с кредиторами т.к. они "зависли" у дебиторов. Следовательно для снижения дефицита денежных средств и улучшения платежеспособности предприятию необходимо принять меры по снижению дебиторской задолженности и ускорению ее оборачиваемости.
Наличие дебиторской задолженности у компании ООО "ЗСКК" можно устранить, используя такую разновидность торгово-комиссионной операции как факторинг.
Практическое использование факторинга обеспечивает повышение эффективности функционирования компании ООО "ЗСКК" за счет элементов, представленных ниже.
1. Финансовый рычаг, т.е. предприятие получает финансирование сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию компании ООО "ЗСКК" с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если предприятие нацелено на увеличение объемов продаж, то оно имеет возможность поддерживать оборотный капитал на необходимом уровне и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Необходимо отметить, что на практике, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не может быть полностью уверен в том, что дебитор полностью и в срок исполнит свои платёжные обязательства по контракту.

Кроме того, механизм факторинга имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых, в первую очередь, следует отметить следующие:
финансирование осуществляется на протяжении всего срока работы предприятия-поставщика с дебиторами;
в отличие от классического кредита поставщику не нужно аккумулировать средства для дальнейшего погашения долга, в случае факторинга сумма финансирования будет погашена из платежей покупателей;
объёмы финансирования автоматически увеличиваются по мере роста объемов продаж.
Таким образом, при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целевую, чем традиционный кредит направленность: предприятие выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ему действительно нужны деньги. Следовательно, расчет эффективных процентных ставок при кредитовании и факторинге, в ряде случаев свидетельствует, что обслуживание при факторинге может быть даже дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку.
Это интересно:
Бухгалтерский учет расчетов по пенсионным взносам
Рассчитываем пенсионные взносы. Несмотря на то, что взносы на пенсионное страхование начисляются на все выплаты, их все равно нужно делить между видами деятельности. Это связано с тем, что сумму взносов, относящуюся к общему режиму, организация сможет включить в состав расходов при исчислении налог ...
Основные положения законодательства об акцизах
Акциз - налог, взимаемый с юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении операций с определенной номенклатурой товаров, в том числе при перемещении через таможенную границу Российской Федерации. [1] Акциз можно классифицировать данный налог по следующим признакам: по принадлеж ...
Бюджетное финансирование образовательных учреждений
Финансирование образования определяется, в первую очередь, конституционными гарантиями в области образования, предоставляемыми гражданам. Как известно из ст. 43 Конституции Российской Федерации[23] и конкретизирующего конституционные гарантии Закона Российской Федерации «Об образовании»: - все бесп ...

заемное финансирование (банковские краткосрочные кредиты, коммерческие кредиты, облигационные займы, кредиторская задолженность, факторинг

факторинг кредиторской задолженности пример расчета

Возникновение кредиторской задолженности 6 1)Поступили материалы от  Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это

Читать

А получение банковского финансирования в качестве факторинга не отражается на объёме кредиторской задолженности клиента

Тема экономика.кредит. Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник  Уступка прав требований. Кредиторская задолженность - это задолженность