факторинг сущность виды и риски при

24. Факторинг: сущность, виды, технологии проведения операции
ВСЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КУРСЫ
24. Факторинг: сущность, виды, технологии проведения операции
Общая характеристика природы факторинга
Факторинг (в переводе с английского — посредничество) в общем случае представляет собой род комиссионно-посреднических услуг, оказываемых специализированной организацией-фактором или коммерческим банком клиенту - юридическому лицу, которое по тем или иным причинам не может или не хочет самостоятельно добиваться возвращения сумм, которые ему должны его дебиторы, и в силу этого готово уступить свои права на такие суммы факторской органи-зации (банку-фактору) и получить за это пусть и меньшие деньги, но немедленно, что означает, по сути, своеобразное кредитование его оборотного капитала
Другими словами, с экономической точки зрения факторинг - это торговля долговыми обязательствами (разно-видность так называемых учетных операций). Применительно к деятельности банков под факторингом понимается по-купка ими срочных платежных требований, возникающих из поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), в том числе прав требования возврата выданных кредитов. С правовой точки зрения факторинг, как уже было показано, пред-ставляет собой сделку, означающую уступку прав требования, с финансово-экономической точки зрения — финансиро-вание клиентов под уступку ими своих денежных требований к должникам (счетов-фактур). Чтобы осуществлять такую деятельность, банк-фактор, как и любая факторинговая компания, должен располагать так называемым оборотным фон-дом факторинга - определенным объемом денег, находящимся в распоряжении соответствующего подразделения банка
Факторинг важен в первую очередь для мелких и средних предприятий и организаций, стремящихся увеличить объемы своих продаж или заинтересованных в освоении новых рынков сбыта своей продукции. Услуги банка-фактора привлекательны и для предприятий, в общем торговом обороте которых удельный вес экспорта невелик и которым в силу этого невыгодно держать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения выручки от поставленных товаров на экспорт и валютными проблемами. Кроме того, мелкие и средние предприятия и организации часто испытывают большие или меньшие трудности при получении банковских кре-дитов. Для них использование факторинга может оказаться приемлемым способом решения их проблем

Факторинг на практике включает в себя следующие укрупненные виды операций (услуг): кредитование сбыта; принятие риска неплатежа; бухгалтерский учет дебиторов; контроль и инкассацию задолженности; статистику продаж и пр. Виды факторинга представлены в таблице
Классификация видов банковского факторинга
Виды Признак классификации и основное содержание видов
Внутренний По территориальному признаку
Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны
Экспортный (международный) Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обя-зуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране)
По осведомленности участников операции
Открытый Должник уведомлен об участии в сделке банка-фактора. Уведомление осуществляется путем над-писи на счете-фактуре о том, что правопреемником по возникающему долгу является определен-ный банк и платить следует в его пользу
Закрытый Должник не уведомлен об участии в сделке банка-фактора (факторинговой фирмы). Должник, со-ответственно, при наступления срока перечисляет сумму долга своему поставщику (кредитору). Риск и стоимость закрытого факторинга выше, чем открытого, и он значительно дороже
По объему оказываемых услуг
Конвенционный (широкий) Универсальная система финансового обслуживания клиента, включающая широкий набор оказы-ваемых услуг от инкассации долга до бухгалтерского учета деятельности клиента. За поставщиком сохраняется только производственная функция
Конфиденциальный (ограни-ченный) Ограничивается выполнением только некоторых операций: покупкой права на получение денег от покупателей, оплатой долгов и т.д
По моменту финансирования (с условием кредитования)
С предварительной оплатой Предполагает, что банк незамедлительно платит поставщику часть суммы акцептованных пла-тельщиком платежных требований (80-90% стоимости) за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Остальную часть суммы (за вычетом платы за факторинг) банк упла-чивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу бан-ка сумму долга и пеню за просрочку платежа

оплата к определенной дате Оплата к определенной дате предполагает, что банк (факторинговая фирма) берет на себя обяза-тельство получить сумму долга с плательщика по окончании срока отсрочки платежа (от несколь-ких дней до нескольких месяцев, но ,как правило, не более 180 дней). Стоимость переуступленных долговых документов оплачивается (за вычетом платы за факторинг) в определенную дату или по истечении определенного срока
По праву регресса
С правом регресса При факторинговом обслуживании с правом регресса банк имеет право продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин отказа, включая отсутствие у плательщика средств. В этом случае поставщик не оплачивает стра-хование кредитного риска, но должен тщательно отслеживать кредитоспособность своих контр-агентов
Без права регресса При обслуживании без права регресса банк берет на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействитель-ным, то банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличе-нием тарифа за факторинговые операции
Основные экономические достоинства факторинга:
• увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;
• превращение дебиторской задолженности в «наличные» деньги;
• возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;
• независимость и свобода от соблюдения или несоблюдения дебиторами сроков платежей;
• возможность расширения оборотов;
• экономия собственного капитала;
• улучшение финансового планирования
Имеются ограничения, которые фактор (банк) должен иметь в виду. Как правило, на факторинговое обслужива-ние не следует принимать предприятия и организации:
• с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
• занимающиеся спекулятивным бизнесом;
• производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;
• работающие с субподрядчиками (строительные и другие фирмы);
• реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;
• реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;
• практикующие бартерные сделки;
• заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определен-ных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи)
Факторинговые операции не проводятся также в отношении:
• долговых обязательств филиалов (отделений) предприятий и организаций;
• долговых обязательств физических лиц;
• требований к бюджетным организациям
Содержание факторинговых операций (услуг) банка
С точки зрения банка целями факторинга являются своевременное инкассирование долгов для сокращения по-терь от просроченного платежа, предотвращение появления сомнительных долгов, помощь клиенту в управлении креди-том, ведении бухгалтерского учета, увеличении оборота и прибыльности
Как уже отмечалось, основу банковской факторинговой (факторской) операции составляет покупка (учет) у сво-его клиента-поставщика (продавца) счета-фактуры, не оплаченного контрагентом поставщика — покупателем (должни-ком). Банк покупает счет-фактуру на основе договора с поставщиком с условием немедленной оплаты значительной час-ти (до 80%) стоимости поставки и выплаты оставшейся части (после удержания процента) к назначенному сроку незави-симо от того, перечислит деньги покупатель (должник) или нет
Участниками операции банковского факторинга являются:
• банк-фактор, покупатель не оплаченного должником требования;
• первоначальный кредитор (клиент банка, он же поставщик или продавец);
• должник, получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа
Плата за факторинг состоит из двух элементов:
1) комиссионной платы за обслуживание. Комиссия взимается за освобождение клиента от необходимости свои-ми силами вести учет, страховаться от сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы сче-тов-фактур. Размер платы может меняться в зависимости от масштабов деятельности поставщика и надежности его кон-трактов, а также от экспертной оценки банком степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей;
2) платы за предоставление средств в кредит. Ее размер определяется на основе ежедневного дебетового сальдо на счете поставщика за период между получением средств от банка и датой поступления платежа от плательщика. Про-цент за такой кредит обычно выше процента за стандартные краткосрочные кредиты, что позволяет компенсировать до-полнительные затраты и риск банка.

факторинг сущность виды и риски в

факторинг сущность виды и рискинженеринг

Исаева П.Г. – к.э.н., доцент кафедры «налоги и денежное обращение» ДГУ. Сущность кредитного риска, его факторы и виды.  - сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг)

Читать

факторинг сущность виды и риски ценных

Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) — вид факторинга  Из-за полного отсутствия на тот момент какой-либо методической литературы и невозможности получить доступ к мировому опыту, сущность этой услуги была несколько извращена.