инвестиционные риски российских компаний

2.4. Инвестиционные риски
В инвестиционной деятельности огромное значение имеет возможность учета факторов неопределенности и риска, которые могут привести к потерям при управлении инвестиционным портфелем. Руководство корпорации не может не задаваться вопросами, с какими проблемами можно столкнуться в инвестиционном процессе и как можно выйти из сложившейся ситуации. К сожалению, недостаток статистических данных не позволяет российскому инвестору оценивать инвестиционные риски с достаточной степенью достоверности, хотя в своей практике он имеет дело с таким уровнем риска, при котором ни один западный предприниматель не решился бы принять решение о вложении капитала.
Существует несколько значений слова " риск". Для инвестиционного портфеля под риском, как правило, понимаются возможные опасности материальных и других потерь, которые могут наступить в результате претворения в жизнь рискованного решения в инвестиционном процессе.
В связи с портфельным инвестированием различают три уровня риска:
- допустимый риск (потери не превышают расчетную прибыль) ведет только к снижению доходности портфеля;
- критический риск (возможные потери превышают расчетную прибыль) – корпорация несет убытки;
- катастрофический риск (возможные потери превышают финансовые и имущественные возможности корпорации) – корпорация разоряется.
Оценка и меры по снижению риска в значительной степени зависят от совокупной рыночной стоимости портфеля, а также от его направленности: портфель агрессивного роста, капитализационный портфель, безрисковый портфель и т. д. Помимо этого существует ряд закономерностей, которые очевидны и без проведения расчетов. Например, увеличение сроков инвестиционного процесса автоматически повышает показатели риска вложений. Поэтому при осуществлении крупных инвестиций необходимо кропотливо прогнозировать возможные риски и тщательно просчитывать вероятность их наступления с использованием специального математического аппарата. Для небольших по стоимости и по количеству элементов портфелей достаточен анализ риска, проводимый на основе экспертных оценок.
Риск является вероятностной категорией, поэтому его измеряют как вероятность наступления определенного уровня потерь. Каждая корпорация сама для себя устанавливает допустимую степень риска. Основным критерием здесь служат данные об аналогичных инвестиционных ценностях.
Инвестиционные решения принимаются с учетом внешних и внутренних факторов риска.
К внешним факторам относятся: будущий уровень инфляции, изменение рыночного спроса и цен инвестиционную ценность, изменение ставки ссудного процента, налоговые ставки и т. д.

К внутренним факторам относятся: изменение сроков погашения и стоимости элемента инвестиционного портфеля, темпов роста текущей доходности по элементу инвестиционного портфеля, потребности в финансировании для поддержания ликвидности инвестиционного портфеля и т. д.
Как правило, инвестор исследует возможные инвестиционные риски по нескольким направлениям. Для инвестиционных портфелей можно выделить следующие направления:
1. Отраслевые риски:
- состояние рынка;
- тенденции в развитии конкуренции;
- уровень государственного протекционизма;
- значимость предприятия в масштабах региона и России;
- риск недобросовестной конкуренции.
2. Акционерные риски:
- риск передела акционерного капитала;
- согласованность позиций крупных акционеров;
- действия федерального и местного руководства по изменению распределения акционерного капитала.
Книги по микроэкономике Финансовый анализ (8) Книги по бюджетированию (34) Книги по управлению предприятием (63) Книги по управлению персоналом (41) Книги по финансовому менеджменту (52) Книги по экономике Книги по финансам и кредиту (10) Книги по бухгалтерскому учету и аудиту (6) Книги по истории экономики (3) Книги по маркетингу, рекламе и PR (7) Экономика России (8) Книги по экономической теории (26) Книги по финансовому менеджменту (10) ИТ и коммерция (6) Книги по менеджменту (66) Банк, страхование (2) Книги по рынку Форекс (20) Книжный магазин
Большой выбор книг в интернет-магазине Бюджетирование
Ресурсное и финансовое планирование при составлении бюджета предприятия План производства
Оптимизация многовариантного производства при ресурсных ограничениях Себестоимость
Калькулирование плановой и фактической себестоимостей продукции и услуг Финансовый анализ
Анализ бухгалтеской отчетности в MS Excel в документы MS Word Самиздат
Статьи и публикации наших партнеров
Инвестиции. Источники и методы финансирования Рассматриваются сущность инвестиций и их структура, инвестиционные проекты, критерии и методы оценки их эффективности с учетом риска и инфляции, источники финансирования инвестиций, возможности привлечения иностранных инвестиций в Россию, организация портфельных инвестиций, формирование инвестиционного портфеля. Даны практические примеры. В приложении приводятся Федеральные законы "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" и "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации". Для бухгалтеров, экономистов, руководителей организаций, специалистов по управлению инвестициями, а также для студентов экономических факультетов и вузов.

Инвестиции. Курс лекций по современной финансовой теории Книга является одним из первых в Украине учебных пособий по финансовой теории, инвестиционной деятельности и рынку ценных бумаг. Написана на основании курса лекций «Инвестиционная деятельность», преподаваемого автором в Киевском университете им. Тараса Шевченко и Национальном университете «Киево-Могилянская академия». Рассмотены основные проблемы современной финансовой теории: микро- и макроэкономические модели финансовых рынков, модели ценообразования на рынке капиталов, практические вопросы оценки финансовых инструментов (облигаций, акций, производных ценных бумаг), методы управления инвестиционным портфелем.
Управление инвестиционной деятельностью В учебнике впервые изложен комплексный научно-методологический подход к проблеме управления инвестиционным процессом. Рассматриваются теоретические основы концепции управления инвестиционным процессом, обосновываются методологическая база и методические подходы к оценке инвестиционный привлекательности экономических систем различного уровня и управлению инвестиционным процессом в них, а также основные виды рисков инвестиционных проектов, методы оценки и управления ими. В нем системно раскрываются базовые понятия, проблемы и инструменты концепции управления инвестиционным процессом, оценки инвестиционной привлекательности экономических систем, построения инвестиционных стратегий фирм, реализации основных функций инвестиционного менеджмента. Особое внимание уделено анализу, оценке и управлению инвестиционными проектами. Изложены особенности формирования инвестиционного портфеля фирмы с учетом пространственной и временной оптимизации. Для преподавателей, аспирантов и...
Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности В монографии обосновываются теоретико-методологические и организационно-методические положения современной концепции комплексного анализа инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов реального сектора экономики, исследуются актуальные проблемы организации экономического анализа на стадиях предварительной экспертизы и контроля за ходом реализации инвестиционных проектов. Для научных и практических работников, преподавателей и студентов экономических вузов, а также слушателей учебно-методических центров аттестации профессиональных бухгалтеров, финансовых аналитиков и аудиторов.
Инвестиции на автомобильном транспорте Рассмотрены вопросы, связанные с инвестиционной деятельностью на автомобильном транспорте. Освещены сущность инвестиций, инвестиционная политика, финансирование инвестиций, экономическая оценка эффективности инвестиций, инвестирование в финансовые активы и портфельное инвестирование, а также особенности инвестиционного процесса на предприятиях автомобильного транспорта. Каждая глава содержит краткие теоретические сведения, основные формулы, решение типовых задач, задачи для самостоятельного решения, вопросы для самопроверки и темы рефератов, а также индивидуальные задания и тесты. Для студентов, обучающихся по специальности "Экономика и управление на предприятии транспорта"; может быть полезно практическим работникам.
Основы инвестиционной деятельности Вложение средств на фондовом рынке дает возможность получать доходы, не отрываясь от любимой работы. Занимаясь инвестиционной деятельностью, можно самому выбирать инструменты рынка, в которые имеет смысл вкладывать средства, чтобы получать инвестиционныйдоход. Книга не преследует цели дать фундаментальные знания о фондовом рынке, материал излагается в максимально доступной, наглядной и простой форме, с тем, чтобы дать начальные знания о российском рынке акций и сформировать начальные умения самостоятельного игрока на фондовом рынке. Материал, содержащийся в данном пособии будет хорошим подспорьем для тех, у кого нет ни опыта, ни соответствующих знаний, но есть желание попробовать свои силы в этом увлекательном занятии. Пособие предназначено для широкого круга инвесторов и читателей, интересующихся инвестициями на российском фондовом рынке.
Основы инвестиционной деятельности Вложение средств на фондовом рынке дает возможность получать доходы, не отрываясь от любимой работы. Занимаясь инвестиционной деятельностью, можно самому выбирать инструменты рынка, в которые имеет смысл вкладывать средства, чтобы получать инвестиционныйдоход. Книга не преследует цели дать фундаментальные знания о фондовом рынке, материал излагается в максимально доступной, наглядной и простой форме, с тем, чтобы дать начальные знания о российском рынке акций и сформировать начальные умения самостоятельного игрока на фондовом рынке. Материал, содержащийся в данном пособии будет хорошим подспорьем для тех, у кого нет ни опыта, ни соответствующих знаний, но есть желание попробовать свои силы в этом увлекательном занятии. Пособие предназначено для широкого круга инвесторов и читателей, инте

Минимизация рисков инвестиционной деятельности компании при предусматриваемом уровне доходности инвестиций является основной задачей работников любой компании и в первую очередь ее руководителя.

инвестиционные риски банков и способы их снижения

11.1. инвестиционные риски: сущность и классификация.  инвестиций Читать: 3.2. общая характеристика собственных инвестиционных ресурсов фирм (компаний) Читать: 3.3  развития российской экономики Читать: 4.1. инвестиционный кризис в

Читать

компаний в минимизации инвестиционных рисков предприятий является актуальной задачей, решение которой  Объектом исследования является управление рисками российских предприятий в ходе инвестиционной деятельности.

1. Инвестиционные риски Изучение сути инвестиций и инвестиционных рисков.  Неопределенность и инвестиционные риски, их источники и виды.  Проект инвестиций в создание транспортной компании в Тайланде. курсовая работа [468,5