Модель Блэка–Шоулза

Концепция ценообразование опционов. Процесс ценообразования опционов

Кратко рассмотрим факторы, оказывающие влияние на стоимость опциона.

пут опциона это

Срок действия Чем длиннее период до окончания срока действия, тем выше премия, так как большая вероятность концепция ценообразование опционов опциона.

Скорость, с которой понижается временная стоимость премии по мере приближения окончательного срока действия опциона, показана концепция ценообразование опционов графике, который называют зонтиком временного кризиса. Премия Как видим из графика, по мере приближения конечного срока действия опцион теряет временную стоимость гораздо быстрее, чем в начале своего существования.

концепция ценообразование опционов

С математической точки зрения временная стоимость убывает по экспоненте, то есть зависит от квадратного корня из концепция ценообразование опционов оставшегося времени. Например, временная стоимость 3-месячного опциона падает и два рала быстрее, чем временная стоимость 9-месячного опциона.

ценообразование опционов - ценообразование опционов формулы

Чем ближе конечный срок действия, тем ближе будет цена опциона к его действительной стоимости. В конечный срок действия опцион не будет иметь временной стоимости, а будет иметь только действительную стоимость.

срок опциона в рф

Временная стоимость имеет максимальное значение, если опцион невыигрышный сделочная цена и цена основного инструмента равны. Когда цена основного инструмента сильно отличается от сделочной цены, цена опциона близка к его действительной стоимости.

Теория ценообразования опционов Решение о реализации опциона может принять исключительно его держатель. Опционный контракт никогда не принесет его владельцу серьезных негативных последствий.

Г1о мере приближения к окончанию срока действия опциона линия его цены и линия действительной стоимости сближаются, а временная стоимость падает.