Поэтому размещение страховых резервов подпадает под макроэкономическое и микроэкономическое регулирование инвестиционной деятельности страховых компаний.

Авторское право России / Аграрное право России / Административное право России / Арбитражный процесс России / Банковское право России / Гражданский процесс России / Гражданское право России / Европейское право / Жилищное право России / Избирательное право России / История государства и права России / Конституционное право России / Медицинское право России / Международное право / Муниципальное право России / Парламентское право России / Парламентское право России / Право собственности России / Правоведение, основы права / Правоохранительные органы / Предпринимательское право / Прокурорский надзор России / Социальное право России / Страховое право России / Трудовое право России / Уголовное право России / Уголовный процесс России / Финансовое право России / Экологическое право России
В настоящее время в России размещение страховых резервов регулируется приказом Росстрахнадзора от 14 марта 1995 г. В соответствии с Правилами, утвержденными этим приказом разрешается размещать средства резервов в следующие объекты инвестиций:
в ценные бумаги, в том числе в государственные, в векселя, акции, облигации и другие;
в депозитные банковские вклады;
в валютные ценности - иностранную валюту, драгоценные металлы, драгоценные камни, ценные бумаги в иностранной валюте;
в недвижимость, с целью сдавать ее в аренду и получать доход, либо с целью последующей продажи с доходом;
в уставные капиталы других организаций (при этом следует иметь в виду, что это размещение должно быть потенциально прибыльным, т.е. для каждого такого вложения должен существовать бизнес-план, из которого было бы видно, что это вложение будет приносить доход);
часть резервов должна оставаться на расчетном счете, чтобы обеспечивать текущие выплаты.
Страховщикам следует помнить, что за размещением резервов организован строгий контроль, как со стороны страхового надзора, так и со стороны налоговых органов, так как средства резервов освобождены от налога на прибыль.
Страховщик вложил часть средств резервов в долевое строительство жилого дома с целью затем продать с прибылью построенные квартиры. Однако, никакого бизнес-плана разработано не было. Не была оценена надежность вложения, не проверено наличие прав организации-застройщика на земельный участок. В дальнейшем оказалось, что застройщик, собиравший деньги на долевое строительство дома, еще только оформлял документы на земельный участок и в конечном итоге, он не получил права на ведение строительства на этом участке. Деньги же были уже израсходованы. Иными словами, часть страховых резервов страховщика пропала. В принципе такие случайности возможны и они предусматриваются при расчетах финансовой устойчивости, поэтому страховщик списал эту часть резервов, как убытки.

Однако налоговая инспекция посчитала, что эта потеря произошла не из-за простой случайности, а из-за того, что страховщик нарушил правила размещения резервов. Следовательно, на убытки нужно было списывать не часть средств резервов, а часть чистой прибыли страховщика. Средства резервов были восстановлены, а страховщика обязали уплатить с суммы пропавших денег налог на прибыль с соответствующими санкциями. Вот так элементарная безответственность в распоряжении средствами резервов привела не только к прямым потерям, но и к финансовым санкциям.
За соблюдением принципов размещения резервов организован и чисто количественный контроль. Для этой цели страховой надзор ввел специальные коэффициенты, с помощью которых оценивается соответствие каждого объекта инвестиций принципам прибыльности, возвратности и ликвидности. Эти коэффициенты приведены в таблице.
Объект инвестиций Коэффициент
Государственные ценные бумаги РФ 0,875
Средства резервов, находящиеся на расчетном счете
0,675
Квартиры 0,663
Ценные бумаги, кроме государственных и бумаг субъектов РФ
0,600
Недвижимость, кроме квартир 0,588
Банковские вклады (депозиты) 0,550
Валютные ценности 0,525
Ценные бумаги субъектов РФ 0,500
Доли в уставном капитале 0,125
Из таблицы видно, что с точки зрения прибыльности, возвратности и ликвидности наилучшим является размещение резервов в государственные ценные бумаги, но разместив все резервы в эти ценные бумаги, страховщик нарушит принцип диверсификации, соблюдение которого также контролируется.
С использованием приведенных в таблице коэффициентов по специальной формуле рассчитывается показатель, который называется “норматив соответствия инвестиционной деятельности страховщика принципам размещения страховых резервов”, и если этот норматив сильно отклоняется от установленного значения орган страхового надзора предупреждает страховщика, а затем может и приостановить действие лицензии.

> = Перейти к содержанию учебника =
г) Регулирование размещения резервов в современной России
ВЫВОДЫ
Одно из принципиальных отличий процесса реализации страховой услуги от аналогичного процесса в других видах предпринимательства состоит в наличии инверсии производственного цикла. Эта особенность реализации страховой услуги создает предпосылки для осуществления инвестиционной деятельности. Экономически обоснованное размещение инвестиционных ресурсов в первую очередь дает возможность страховой
Резервы технические
(Technical Reserves) - активы страховой компании, выделенные в качестве резервов для покрытия страховых выплат по видам страхования иным, чем страхование жизни. К ним относятся: резерв незаработанной премии, резервы убытков: резерв произошедших, но незаявленных убытков, резерв заявленных, но неурегулированных убытков, резерв колебаний убыточности и
Принцип возвратности
подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Данный принцип распространяется как на активы, покрывающие стра-ховые резервы, так и на размещение собственных свободных средств страховой
Резервы технические
(англ. — technical reserves) — активы страховой организации, выделенные в качестве резервов д!ля покрытия страховых выплат по видам страхования иным, чем страхование жизни (резерв незаработанной премии, резервы убытков: произошедших, но незаявленных; заявленных, но неурегулированных; резерв колебаний убыточности и
РЕЗЕРВЫ ОТКРЫТЫЕ
- РЕЗЕРВЫ, фигурирующие в финансовом отчете ( в отличие от скрытых, потенциальных
Прочие поступления от страховой деятельности
доходы, полученные от размещения страховых резервов и других средств (кроме доходов от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию); доходы, полученные от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию, за вычетом сумм, использованных на покрытие расходов по оплате медицинских услуг и пополнение соответствующих резервов по нормативам,
в) Размещение резервов
Страховщики концентрируют в своих руках огромные финансовые ресурсы, которые, как мы видели, представляют общественную значимость. Поэтому во всех странах, где развито страхование государство регулирует размещение средств страховых резервов. При этом преследуются две цели. Первая - ограничить инвестиции сферой национальной экономики. Поэтому еще в начале века в большинстве государств существовало
6. Расчет стабилизационного резерваНазначение стабилизационного резерва
Назначение стабилизационного резерва состоит в том, чтобы поддерживать величину страхового резерва в соответствии с уровнем убьпочности по видам страхования. Средства данного резерва позволят страховщику осуществить страховые выплаты, превышающие средние значения для данного вида страхования. Формирование стабилизационного резерва обязательно по тем видам страхования, которые могут принести
5. Расчет резервов убытков
В силу того что страховая организация постоянно находится в состоянии выплат, возникает объективная необходимость формирования резерва убытков (РУ) по уже наступившим страховым событиям. Правилами формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, предусмотрено наличие двух обязательных РУ: резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но
ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ
- централизованные запасы золота и иностранные валюты, находящиеся в центральных банках и финансовых органах страны либо в международных валютно - кредитных организациях и используемые для осуществления международных расчетов и платежей. В состав ВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ входят качественно различные элементы: резервные валюты, СДР, резервная позиция страны в МВФ. ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ используются
Коэффициент состоявшихся убытков
рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период. Расчет страховых резервов производится

посредством вложения средств страховых резервов и размещения средств страховых резервов страховыми организациями, в том числе осуществляющими деятельность по перестрахованию (далее – страховые организации).

Подробнее

Размещение страховых резервов, сформированных компанией. по договорам страхования иным, чем страхование жизни.

Размещение страховых резервов производится страховщиками в соответствии с Правилами размещения страховых резервов для обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат на принципах диверсификации

Объем пенсионных резервов на 01.10.2015 г. составил 2 990,931 млн руб. (в том числе страховой резерв 238,456 млн. руб.).  Структура размещения средств пенсионных резервов.

Читать

Правила размещения страховщиками страховых резервов утверждены приказом Минфина России от 1999 г. Эти правила устанавливают требования к активам, принимаемым в покрытие (обеспечение) страховых резервов.

5/40410 (16.04.2015) О внесении изменений в постановление Совета Министров Республики Беларусь от 11 сентября 2012 г. № 841.  осуществляют размещение и учет средств страховых резервов на специальных счетах.